Stock options through payroll

Plano de Compra de Ações para Empregados - ESPP O Plano de Compra de Ações para Empregados (ESPP) é um programa administrado pela empresa em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os empregados contribuem para o plano através de deduções da folha de pagamento que acumulam entre a data de oferta ea data de compra. Na data da compra, a empresa utiliza os fundos acumulados para adquirir ações da empresa em nome dos empregados participantes. BREAKING DOWN Plano de Compra de Ações do Empregado - ESPP A taxa de desconto sobre as ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 abaixo do preço de mercado. ESPPs pode ter um olhar para trás disposição permitindo que o plano de usar um preço de fechamento histórico do estoque. Este preço pode ser tanto o preço da data de oferta de ações ou a data de compra muitas vezes o que for menor. Qualificado vs. Planos não qualificados Os ESPPs são categorizados de duas formas: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições sobre o desconto de preço máximo permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos como planos qualificados. Datas Importantes A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Este período inicia-se na data da oferta e esta data corresponde à data de outorga dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade ESPPs normalmente não permitem que os indivíduos que possuem mais de 5 de ações da empresa para participar. Restrições são muitas vezes no lugar para desautorizar funcionários que não tenham sido empregados com a empresa por um período especificado, muitas vezes um ano. Todos os outros funcionários normalmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Durante o período de aplicação, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu salário a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, a Receita Federal restringe o montante total do dólar a ser contribuído para 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionários um desconto de preço de até 15. Disposições As regras de tributação sobre ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço original da ação é tributado como receita ordinária enquanto o ganho remanescente é tributado como ganho de capital a longo prazo. Disposições não-qualificadas podem resultar em tributação do ganho total às taxas normais de tributação de renda. Corporação Distribuições 2017-02-01 Como uma entidade pass-through, as corporações S distribuem seus ganhos através do pagamento de dividendos aos acionistas, que são tributados somente na Nível do acionista. O rendimento é tributado apenas uma vez, quando o rendimento é ganho pela corporação S, se o rendimento é reinvestido ou distribuído. Diferentemente das parcerias, as corporações S não estão sujeitas ao imposto sobre lucros acumulados ou ao imposto sobre as holdings pessoais. Os lucros são acumulados em uma conta de lucros acumulados, mas não são considerados lucros e lucros (EampP), uma vez que o rendimento é tributado sobre os retornos individuais dos acionistas. Toda ação de ações dá ao detentor igual direito aos lucros acumulados como qualquer outra ação. Assim, quaisquer direitos à distribuição de lucros acumulados são representados pelo número de ações que um acionista possui, não em qualquer acordo, como em uma parceria. Como as distribuições afetam a base de acionistas A base de acionistas na ação da empresa S inicialmente depende do montante de capital contribuído pelo acionista. No entanto, como a corporação S é uma entidade pass-through, a base de acionistas muda a cada ano, dependendo da receita, das perdas e de outros itens declarados separadamente. A base inicial é determinada pelo montante de dinheiro pago à corporação S por ações e pelo valor justo de mercado de qualquer propriedade contribuída para a corporação. Se o estoque foi recebido como um presente, então a base é a base de transferência do doador se o estoque foi herdado, então ele recebe uma base reforçada. Se a corporação S anteriormente operado como uma corporação C antes da conversão, então a base de ações será igual à base da ação corporação C no momento da conversão. A base de acionistas é posteriormente modificada por rendimentos e perdas e outros itens a cada ano. Enquanto cada acionista tem uma base de ações. Alguns acionistas também podem ter uma base de dívida. Igual ao montante de dinheiro emprestado à empresa menos quaisquer reembolsos. Um acionista adquire uma base de débito ao emprestar dinheiro diretamente à corporação, as garantias pessoais não contam, nem qualquer dívida adquirida pela corporação S de terceiros. Se a dívida for evidenciada por uma nota ea nota for mantida por mais de 1 ano, qualquer reembolso sobre a base da dívida será reconhecido como um ganho de capital a longo prazo. Portanto, se você emprestar 10.000 a sua empresa, formalizada com uma nota, e sua base de dívida é reduzida a 0, mas a empresa paga o empréstimo após 1 ano, então você reconhece os 10.000 como um ganho de capital a longo prazo. Se, em vez disso, você reduzir sua base de dívida para 5000 ea empresa paga 8000 da nota, então 4000 do que será tratado como um retorno não tributável de base e os restantes 4000 serão tratados como um ganho de capital. Valor da dívida A base da dívida é aumentada por quaisquer empréstimos adicionais feitos à empresa, incluindo quaisquer juros capitalizados (ou seja, não pagos) e é diminuída pelo reembolso do empréstimo e por quaisquer perdas ou deduções que excedam os credores Estoque. Os lucros e perdas e outros itens passam para o acionista, mas se o acionista pode deduzir essas perdas depende se o acionista tem base suficiente, mas as perdas também podem ser restringidas por limitações de atividades de risco e passivas. Base também determinará qualquer ganho ou perda quando o estoque for finalmente descartado. A base de ações de acionistas é aumentada por: renda ordinária separada separadamente itens de renda exceção de imposto excesso excesso de renda. A base de ações está diminuída, mas não abaixo de 0, por: perda ordinária itens de perda declarados separadamente despesas não dedutíveis distribuição de dividendos, se aplicável, esgotamento para o petróleo e gás As distribuições de dividendos não reduzem a base porque é apenas a distribuição do lucro líquido Tributados ao acionista, distribuídos ou não. Somente as distribuições sem dividendos reduzem a base de ações, que é relatada no Formulário K-1 (Formulário 1120S), a Distribuição de Ações dos Acionistas, Deduções, Créditos, etc., distribuições de dividendos são relatadas no Formulário 1099-DIV, Dividendos e Distribuições. O Anexo K-1 não mostra o quanto da distribuição é tributável, porque só o acionista pode determinar isso com base em sua base. O imposto sobre a distribuição ea dedutibilidade da perda dependem da base de ações. No entanto, a base de ações deve ser ajustada por itens de fluxo contínuo da corporação S em uma ordem específica: a base é aumentada para itens de receita e excesso de empleção, em seguida, diminuiu para: distribuições não dedutíveis, despesas não-capital e perda de esgotamento e dedução itens Os acionistas A base em estoque é sempre reduzida pelas perdas do ano corrente, mesmo que essas perdas sejam limitadas por regras de risco ou passivas. Em contraste com as perdas e deduções, os benefícios fiscais dos créditos fiscais não são limitados por base. No entanto, eles podem mudar de base, dependendo do tipo específico de crédito. Itens de perda e dedução reduz base de estoque 1 st. Mas não pode reduzir a base abaixo de 0. Se o acionista também tem uma base de dívida na corporação, então essa base é reduzida por itens de perda e dedução que não poderia ser usado para reduzir a base de ações. No entanto, se o acionista não tem nenhuma base de dívida na corporação ou a base da dívida é reduzido a 0, então qualquer montante de itens de perda e dedução que exceder a base está suspenso e pode ser transferido indefinidamente. Além disso, se a corporação S reembolsa a dívida quando o acionista tem uma base reduzida, então o montante do reembolso que excede a base para o acionista é tributável ao acionista. Qualquer perda suspensa e itens de dedução podem ser levados adiante indefinidamente, mas eles mantêm seu caráter. Quando o acionista finalmente dispõe do estoque, todos os itens de perda e dedução suspensos são perdidos, eles não podem ser usados ​​para reduzir qualquer ganho no estoque. Adicionalmente: As distribuições sem dividendos que excedam a base de estoque são tributadas como ganho de capital. Que é tratado como de longo prazo se realizada mais de 1 ano. Despesas não dedutíveis reduzir base, mas não pode ser transportado para a frente. Como os itens transportados mantêm seu caráter, os itens de perda e dedução que excedam a base devem ser alocados proporcionalmente a esses itens específicos. Os itens de perda e dedução no ano corrente são combinados com perdas e deduções suspensas, mas são listados separadamente no Anexo E, Lucro Suplementar e Perda. Exemplo: Distribuição dos resultados da S Corporation Base de Ações no Início do Exercício Pro Rata Participação da Receita Distribuição em Caixa A variação da base é geralmente calculada no final do exercício fiscal. É dever dos acionistas controlar a base. Se o acionista não rastreia a base todos os anos, eventualmente algum evento ocorrerá, como vender o estoque ou encerrar a corporação, onde a base precisará ser calculada para determinar o lucro tributável. Se a base não é continuamente rastreada, reconstruindo base pode ser um processo muito tedioso, especialmente se o acionista manteve o estoque por um número de anos. Se a base tiver que ser reconstruída, o acionista deverá revisar todas as Planilhas anteriores K-1 mais as contribuições de capital para calcular a base. Mesmo se a empresa S mantém registros da base de ações para cada acionista, cada acionista também deve manter seus próprios registros para garantir a sua precisão. Do S Corporations Pagar Dividendos Não realmente. Embora uma corporação S pode pagar uma distribuição a qualquer momento, esse pagamento é bastante diferente dos dividendos pagos por uma corporação C. Um dividendo de uma corporação C é 1º declarado pelo Conselho de Administração e quando os acionistas o recebem, é tributado como renda ordinária ou, se for um dividendo qualificado, como ganho de capital a longo prazo. Os acionistas devem pagar imposto sobre os dividendos recebidos de uma corporação C somente quando eles recebem. Em contrapartida, os acionistas da corporação S devem pagar imposto sobre todos os rendimentos auferidos pela corporação S quando são ganhos, independentemente de terem sido recebidos como uma distribuição. Como uma entidade pass-through, os acionistas de uma corporação S sempre têm direito à sua parte dos lucros obtidos. Os acionistas de uma corporação S que também trabalham para a corporação são funcionários daquela corporação e não são considerados trabalhadores por conta própria, portanto, a corporação S deve pagar seus impostos de emprego. Assim como uma corporação C faria. Em contrapartida, uma empresa individual não é uma entidade empresarial separada. Não pode possuir a propriedade separada de seu proprietário. Portanto, todos os rendimentos obtidos a partir da empresa unipessoal é o rendimento do negócio que está sujeito a imposto de auto-emprego. Se o proprietário da empresa passa a possuir obrigações isentas de imposto de renda ou tem outros fluxos de receita sujeita a diferentes taxas de imposto, então eles são relatados separadamente pelo proprietário da empresa, e não pelo negócio. Por outro lado, uma sociedade de responsabilidade limitada é uma entidade separada que pode possuir títulos financeiros e outros bens que podem ser tributados a taxas diferentes. Embora as distribuições de uma sociedade ou de uma sociedade de responsabilidade limitada possam consistir em ganhos de capital ou rendimentos isentos de impostos provenientes de valores mobiliários detidos pela entidade empresarial ou da devolução do capital investido, todos os rendimentos auferidos pela empresa através dos esforços dos seus proprietários são Tributados como renda de auto-emprego. No entanto, muitos proprietários S corporação, mesmo que eles são únicos proprietários que também trabalhou para a empresa, não pagam todos os seus rendimentos líquidos como salários, de modo que alguns rendimentos não estarão sujeitos a impostos sobre o emprego. É esta porção que é muitas vezes chamado de dividendo. Como uma entidade pass-through, todo o rendimento flui através aos accionistas quando é ganhado e retem seu caráter. Assim, as distribuições de uma sociedade S podem consistir em vários componentes tributados a taxas diferentes: renda ordinária renda ganhos renda isenta de imposto juros obtidos de instrumentos financeiros isentos de imposto, como dividendos de títulos pagos por investimentos detidos pela corporação S, que podem incluir Dividendos qualificados que são tributados mais favoravelmente o retorno não tributável do capital investido, ou o retorno da renda já tributada. Essas distribuições não estão sujeitas a impostos de emprego, porque o código tributário permite que os acionistas que também trabalham para a corporação designar uma parte de sua renda, dentro dos limites, como um dividendo em vez de ter que tratar todos os rendimentos como salários, como outros pass-through Entidades devem fazer. É claro que a parcela da renda alocada aos acionistas da S-corporação que não trabalham como empregados da corporação não está sujeita a impostos sobre o emprego, mas, como já foi dito, a dedutibilidade das perdas pode ser limitada por regras de atividades de risco e passivas . Como as distribuições afetam a corporação S As distribuições dos lucros da corporação S são idênticas às regras que regem as distribuições de parcerias. Os impostos devem ser pagos sobre o rendimento quando é ganho, independentemente de ser distribuído aos accionistas. Os lucros corporativos não distribuídos são colocados em uma conta especial denominada conta de ajustes acumulados (AAA). Quaisquer distribuições subseqüentes do AAA serão isentas de impostos para os acionistas porque os impostos já foram pagos. Os rendimentos retidos pela sociedade para os quais os accionistas já pagaram o imposto são detidos na AAA. Se a corporação S anteriormente operado como uma corporação C. Então pode ter havido ganhos acumulados e lucros (AEP), que é mantido em uma conta separada AEP. Como os dividendos pagos por uma corporação C são tributáveis ​​aos acionistas, quaisquer distribuições da conta da AEP são tributáveis. No entanto, quaisquer distribuições pagas aos acionistas são consideradas como sendo distribuídas da AAA em vez da AEP, até que a AAA seja esgotada, a menos que os acionistas escolham a eleição de bypass da AAA para eliminar o saldo na conta da AEP. Uma corporação S também terá uma conta de outros ajustes (OAA) que é aumentada por renda isenta de imposto e reduzir por despesas não dedutíveis relacionados. As distribuições devem ser distribuídas da AAA. Quando o AAA é esgotado, então distribuições adicionais saem de AEP até o AEP é esgotado. Qualquer excesso em relação a esse montante é considerado um retorno não tributável do capital integralizado. Se a corporação S tiver uma perda líquida para o ano, e ela paga uma distribuição de AAA, então a distribuição é 1 st subtraída da AAA antes que as perdas sejam subtraídas. Exemplo: Conta de Ajustamentos Acumulados e Rendimentos e Distribuições de Rendimentos Acumulados Aqui, a perda diminui AAA abaixo de zero. Uma distribuição do AAA reduz a base no estoque, mas uma distribuição fora de EampP como um dividendo não tem nenhum efeito na base. Uma vez que o AAA é necessário para segregar os lucros corporativos não distribuídos da EampP acumulada, uma corporação S que nunca operou como corporação C não precisa manter essa conta. No entanto, se a corporação nunca se envolve em uma fusão corporativa, então ele deve segregar seus ganhos como uma corporação S em um AAA. S Corporation Ganhos distribuídos por uma corporação C Às vezes, os proprietários de uma corporação S vai querer converter para uma corporação C, como quando eles querem aumentar o número de acionistas para além do que é permitido para uma empresa S ou emitir ações preferenciais. Nessa conversão, os ganhos não distribuídos da corporação S são considerados como retorno do investimento durante um período de carência de 1 ano a partir da data da conversão. Posteriormente, qualquer distribuição dos lucros retidos das corporações S será tratada como um dividendo tributável que não afeta a base do estoque. As distribuições da EampP acumulada são tratadas como dividendos tributáveis. Distribuições de propriedade As distribuições de propriedade de uma corporação S são tratadas como as de uma corporação C, na medida em que se o valor justo de mercado (FMV) for maior que a base de imposto sobre as sociedades, então a corporação deve reconhecer o ganho como se tivesse vendido o imóvel ao acionista. Se o FMV exceder a base de corporações no imóvel, então o excesso é reconhecido como um ganho de capital, mas se a base for menor do que o valor justo de mercado, então a corporação não poderá deduzir o prejuízo. Em ambos os casos, a base de destinatários de acionista na propriedade é igual à FMV. Exemplo: Efeitos Fiscais de uma Distribuição de Propriedade por uma Corporação S Uma corporação S distribui terrenos a seu único acionista. OPÇÕES E PROPRIEDADE DE EMPREGADOS (ESOP) A propriedade de ações de funcionários ocorre quando as pessoas que trabalham para uma corporação detêm ações nessa corporação. Em geral, especialistas em gestão acreditam que transformar os funcionários em acionistas aumenta sua lealdade à empresa e leva a um melhor desempenho. A posse de ações também oferece aos funcionários o potencial de recompensas financeiras significativas. Por exemplo, os trabalhadores em várias empresas de alta tecnologia incipiente tornaram-se milionários por compra de ações no piso térreo e, em seguida, observando o aumento do preço do mercado astronômica. A posse de ações de funcionários tem várias formas diferentes. Dois dos formulários os mais comuns são opções conservadas em estoque e planos de propriedade do estoque do empregado, ou ESOPs. Opções de ações dão aos funcionários o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo para um determinado período. O preço de compra, também conhecido como preço de exercício, é geralmente o valor de mercado do estoque na data em que as opções são concedidas. Na maioria dos casos, os funcionários devem esperar até que as opções sejam adquiridas (geralmente quatro anos) antes de exercer seu direito de comprar ações ao preço de exercício. Idealmente, o valor de mercado das ações terá aumentado durante o período de carência, de modo que os funcionários são capazes de comprar ações com um desconto significativo. A diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no momento em que as opções são exercidas é o ganho dos funcionários x027. Uma vez que os empregados possuem ações em vez de opções para comprar ações, eles podem manter as ações ou vendê-las no mercado aberto. Ao mesmo tempo, as opções de ações eram uma forma de compensação limitada a altos executivos e diretores externos. Mas na década de 1990, empresas de alta tecnologia de rápido crescimento começaram a conceder opções de ações a todos os funcionários para atrair e reter os melhores talentos. O uso de planos de opções de ações de base ampla desde então se espalhou para outras indústrias, como vários tipos de empresas têm tentado capturar a atmosfera dinâmica das empresas de alta tecnologia. De fato, de acordo com a US News and World Report, mais de um terço das maiores empresas do país ofereceu planos de opções de ações de base ampla aos empregados em 1999x2017, mais do que o dobro do número que o fez em 1993. Além disso, O capital social total mantido por funcionários não-gerenciais aumentou de 1% a 2% no início dos anos 80 para entre 6% e 10% no final dos anos 90. X0022 Na economia global de fome e ansiedade das décadas de 1990, as opções de ações dos empregados se tornaram o novo mannax2017a meio amplamente aceito de atrair e reter os trabalhadores-chave x0022 Edward 0. Welles escreveu em Inc. VANTAGENS E DESVANTAGENS DAS OPÇÕES DE AÇÕES O mais comumente citado Vantagem na concessão de opções de ações aos funcionários é que eles aumentam a lealdade dos funcionários eo compromisso com a organização. Os funcionários tornam-se proprietários com uma participação financeira no desempenho da empresa. Funcionários talentosos serão atraídos para a empresa, e será inclinado a permanecer, a fim de colher as recompensas futuras. Mas as opções de ações também oferecem vantagens fiscais para as empresas. As opções são mostradas como sem valor nos livros da empresa até que sejam exercidas. Embora as opções de ações sejam tecnicamente uma forma de remuneração diferida dos empregados, as empresas não são obrigadas a registrar as opções pendentes como despesa. Isso ajuda as empresas de crescimento a mostrar uma linha de fundo saudável. X0022Granting opções permite que os gerentes de pagar os funcionários com um IOU em vez de cashx2017com a perspectiva de que o mercado de ações, e não a empresa, um dia pagará, x0022 Welles explicou. Uma vez que os empregados exerçam suas opções, a companhia pode tomar uma dedução de imposto igual à diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado como despesa de compensação. Mas os críticos das opções de ações alegam que as desvantagens muitas vezes superam as vantagens. Por um lado, muitos funcionários retirar suas ações imediatamente após o exercício de sua opção de compra. Esses funcionários podem querer diversificar suas participações pessoais ou bloquear ganhos. Em ambos os casos, no entanto, eles não permanecem acionistas muito tempo, assim que qualquer valor motivacional das opções é perdido. Alguns empregados desaparecem com sua riqueza recém-descoberta assim que eles compram em suas opções, procurando outra pontuação rápida com uma empresa de crescimento novo. Sua lealdade dura somente até que suas opções amadureçam. Outra crítica comum aos planos de opções de ações é que eles incentivam a tomada de risco excessivo pela administração. Ao contrário dos acionistas regulares, os empregados que detêm opções de ações compartilham o potencial de valorização dos ganhos de preço das ações, mas não o risco negativo de perdas de preço das ações. Eles simplesmente optam por não exercer suas opções se o preço de mercado cai abaixo do preço de exercício. Outros críticos afirmam que o uso de opções de ações como compensação realmente coloca risco indevido em empregados desavisados. Se um grande número de empregados tentar exercer suas opções, a fim de tirar proveito dos ganhos no preço de mercado, ele pode desmoronar uma estrutura de capital imobiliário instável companyx0027s. A empresa é obrigada a emitir novas ações quando os empregados exercem suas opções. Isso aumenta o número de ações em circulação e dilui o valor das ações detidas por outros investidores. Para evitar a diluição do valor, a empresa deve aumentar seus ganhos ou recomprar ações no mercado aberto. Em um artigo para HR Magazine, Paul L. Gilles mencionou várias alternativas que resolvem alguns dos problemas associados com opções de ações tradicionais. Por exemplo, para garantir que as opções funcionem como uma recompensa pelo desempenho do funcionário, uma empresa pode usar opções de preço premium. Essas opções possuem um preço de exercício maior que o preço de mercado no momento em que a opção é concedida, o que significa que a opção é inútil a menos que o desempenho da empresa melhore. Opções de preço variável são semelhantes, exceto que o preço de exercício se move em relação ao desempenho do mercado global ou as ações de um grupo industrial. Para superar o problema de os empregados retirarem suas ações assim que exercerem suas opções, algumas empresas estabelecem diretrizes que exigem que a administração de deter uma certa quantidade de ações, a fim de ser elegível para opções de ações futuras. Um plano de propriedade de ações de empregado (ESOP) é ​​um programa de aposentadoria qualificado através do qual os funcionários recebem ações da ação corporationx0027s. Assim como os planos de aposentadoria baseados em dinheiro, os ESOPs estão sujeitos a requisitos de elegibilidade e de aquisição de direitos e proporcionam aos funcionários benefícios monetários na aposentadoria, morte ou incapacidade. Mas ao contrário de outros programas, os fundos detidos em ESOPs são investidos principalmente em títulos de empregador (ações do empregador), em vez de em uma carteira de ações, fundo mútuo ou outro tipo de instrumento financeiro. ESOPs oferecem várias vantagens para os empregadores. Em primeiro lugar, as leis federais concedem benefícios fiscais significativos a esses planos. Por exemplo, a empresa pode emprestar dinheiro através do ESOP para expansão ou outros fins e, em seguida, reembolsar o empréstimo, fazendo contribuições totalmente dedutíveis para o ESOP (em empréstimos normais, apenas os pagamentos de juros são dedutíveis). Além disso, os empresários que vendem a sua participação na empresa para o ESOP muitas vezes são capazes de adiar ou mesmo evitar impostos sobre ganhos de capital associados com a venda do negócio. Desta forma, ESOPs se tornaram uma ferramenta importante no planejamento de sucessão para os empresários se preparando para a aposentadoria. Uma vantagem menos tangível que muitos empregadores experimentam ao estabelecer um ESOP é um aumento na lealdade e produtividade dos funcionários. Além de proporcionar um benefício aos empregados em termos de aumento da remuneração, como os acordos de participação nos lucros com base em dinheiro, os ESOPs dão aos funcionários um incentivo para melhorar seu desempenho porque têm uma participação tangível na empresa. X0022Sobre um ESOP, você trata os funcionários com o mesmo respeito que você concederia a um parceiro. Então eles começam a se comportar como donos. Thatx0027s a verdadeira magia de um ESOP, x0022 explicou Don Way, CEO (CEO) de uma empresa de seguros comerciais da Califórnia, em Nationx0027s Business. De fato, em um levantamento de empresas que recentemente haviam instituído ESOPs citadas no Nationx0027s Business, 68% dos entrevistados disseram que seu número financeiro melhorou, enquanto 60% relataram aumentos na produtividade dos funcionários. Alguns especialistas também afirmam que ESOPsx2017mais do que os planos regulares de participação nos lucros x2017 tornam mais fácil para as empresas recrutar, reter e motivar seus funcionários. X0022An ESOP cria uma visão para cada funcionário e faz todo mundo puxando na mesma direção, x0022 disse Joe Cabral, CEO de um California-based produtor de equipamentos de suporte de rede de computadores, em Nationx0027s Business. O primeiro ESOP foi criado em 1957, mas a idéia não atraiu muita atenção até 1974, quando os detalhes do plano foram estabelecidos na Lei de Segurança de Aposentadoria Revenue Income (ERISA). O número de empresas patrocinadoras ESOPs expandiu-se constantemente durante a década de 1980, como mudanças no código tributário tornou mais atraente para os empresários. Embora a popularidade de ESOPs declinou durante a retirada do 1990s adiantado, rebounded desde então. De acordo com o National Center for Employee Ownership, o número de empresas com ESOPs cresceu de 9.000 em 1990 para 10.000 em 1997, mas 60 por cento desse aumento ocorreu em 1996 sozinho, causando muitos observadores para prever o início de uma tendência ascendente acentuada. O crescimento decorre não apenas da força da economia, mas também dos proprietários de empresas, reconhecendo que ESOPs pode lhes proporcionar uma vantagem competitiva em termos de maior lealdade e produtividade. A fim de estabelecer um ESOP, uma empresa deve ter sido no negócio e mostrou um lucro de pelo menos três anos. Um dos principais fatores que limitam o crescimento de ESOPs é que eles são relativamente complicados e exigem relatórios rigorosos e, portanto, pode ser muito caro para estabelecer e administrar. De acordo com Nationx0027s Business, ESOP set-up custos variam de 20.000 a 50.000, mais pode haver taxas adicionais envolvidas se a empresa optar por contratar um administrador externo. Para empresas de capital fechado x2017 cujas ações não são negociadas publicamente e, portanto, não têm um valor de mercado prontamente discernível, a lei federal exige uma avaliação independente do ESOP a cada ano, o que pode custar 10.000. No lado positivo, muitos custos do plano são dedutíveis de imposto. Os empregadores podem escolher entre dois tipos principais de ESOPs, vagamente conhecidos como ESOPs básicos e ESOPs alavancados. Eles diferem principalmente nas formas em que o ESOP obtém o estoque companyx0027s. Em um ESOP básico, o empregador simplesmente contribui com valores mobiliários ou dinheiro para o plano a cada ano, como um plano comum de participação nos lucros, de forma que o ESOP possa comprar ações. Tais contribuições são dedutíveis para o empregador a um limite de 15 por cento da folha de pagamento. Em contraste, os ESOPs alavancados obtêm empréstimos bancários para comprar o estoque da empresax0027s. O empregador pode, então, usar o produto da compra de ações para expandir o negócio, ou para financiar o proprietário do negócio. A empresa pode reembolsar os empréstimos através de contribuições para o ESOP que são dedutíveis para o empregador para um limite de 25 por cento da folha de pagamento. Um ESOP também pode ser uma ferramenta útil para facilitar a compra e venda de pequenas empresas. Por exemplo, um empresário próximo à idade de aposentadoria pode vender sua participação na empresa para o ESOP, a fim de obter vantagens fiscais e proporcionar a continuação do negócio. Alguns especialistas afirmam que a transferência de propriedade para os funcionários desta forma é preferível a vendas de terceiros, o que implica implicações fiscais negativas, bem como a incerteza de encontrar um comprador e recolher pagamentos a prestações a partir deles. Em vez disso, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar a participação de ownerx0027s na empresa. Se, após a compra de ações, o ESOP detém mais de 30% das ações da empresa x0027s, então o proprietário pode adiar o imposto sobre ganhos de capital, investindo o produto em uma propriedade de substituição qualificada (QRP). QRPs podem incluir ações, títulos e certas contas de aposentadoria. O fluxo de renda gerado pelo QRP pode ajudar a fornecer o proprietário da empresa com renda durante a aposentadoria. ESOPs também pode ser útil para aqueles interessados ​​em comprar um negócio. Muitas pessoas e empresas optam por levantar capital para financiar tal compra vendendo ações não votantes no negócio a seus funcionários. Essa estratégia permite ao comprador manter as ações com direito a voto para manter o controle do negócio. Ao mesmo tempo, os bancos favoreciam esse tipo de arranjo de compra, porque eles tinham direito a deduzir 50 por cento dos pagamentos de juros, enquanto o empréstimo ESOP foi usado para comprar uma participação majoritária na empresa. Este incentivo fiscal para os bancos foi eliminado, no entanto, com a aprovação do Small Business Jobs Protection Act. Além das várias vantagens que ESOPs pode fornecer aos empresários, vendedores e compradores, eles também oferecem vários benefícios para os funcionários. Como outros tipos de planos de aposentadoria, as contribuições do empregador a um ESOP em nome de empregados são permitidas crescer livre de impostos até que os fundos são distribuídos em cima de uma aposentadoria de employeex0027s. No momento em que um funcionário se aposenta ou sai da empresa, ele ou ela simplesmente vende o estoque de volta para a empresa. O produto da venda de ações, em seguida, pode ser transferido para outro plano de aposentadoria qualificada, como uma conta de aposentadoria individual ou um plano patrocinado por outro empregador. Outra disposição da ESOP dá aos participantes x2017 ao atingir a idade de 55 anos e colocar em pelo menos dez anos de serviço x2017 a opção de diversificar o seu investimento ESOP de ações da empresa e para investimentos mais tradicionais. As recompensas financeiras associadas a ESOPs podem ser particularmente impressionantes para funcionários de longo prazo que tenham participado do crescimento de uma empresa. Naturalmente, os empregados encontram alguns riscos com ESOPs, demasiado, desde que muito de seus fundos de aposentadoria são investidos no estoque de uma companhia pequena. Na verdade, um ESOP pode tornar-se inútil se a empresa patrocinadora vai à falência. Mas a história tem mostrado que este cenário é improvável de ocorrer: apenas 1 por cento das empresas ESOP ter ido financeiramente nos últimos 20 anos. Em geral, as ESOPs provavelmente se mostrarão muito dispendiosas para empresas muito pequenas, com alto turnover de funcionários ou que dependem fortemente de trabalhadores contratados. ESOPs também pode ser problemático para as empresas que têm fluxo de caixa incerto, uma vez que as empresas são contratualmente obrigados a recomprar ações dos funcionários quando se aposentar ou sair da empresa. Finalmente, ESOPs são os mais apropriados para as companhias que são cometidas a permitir que os empregados participem na gerência do negócio. Caso contrário, um ESOP pode tender a criar ressentimento entre os funcionários que se tornam parte-proprietários da empresa e, em seguida, não são tratados de acordo com seu status. Folkman, Jeffrey M. x0022Tax A mudança de lei aumenta a utilidade de ESOPs. x0022 Crainx0027s Cleveland Business, 22 de março de 1999. Gilles, Paul L. x0022Alternatives para Stock Options. x0022 HR Magazine, janeiro 1999. James, Glenn. 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